Ипотечный рынок Армении активизируется, но не без проблем

Перспективы ипотечного рынка Армении, имеющиеся в этой сфере проблемы, необходимость привлечения долгосрочных и дешевых средств стали темой беседы Арменпресс с директором Национальной ипотечной компании Мгером Едигаряном.

Ипотечный рынок РА зарегистрировал в этом году рост в 12,6%, превысив 163 млрд драмов, а доля компании в общем портфеле ипотечных кредитов составила 14,5%, увеличившись, по сравнению с прошлым годом, на 1,3 процентных пункта. Означает ли это, что ипотечный рынок Армении активизируется?

Число пользователей ипотечных кредитов в прошлом году увеличилось как в Ереване, так и в областях республики. Можно сказать, что местный ипотечный рынок проявляет стабильный рост. Кредитные суммы в течение года возросли на 13% или более чем на 18 млрд драмов. Все это позволяет предположить, что ипотечное кредитование продолжает развиваться. Думаю, что в ближайшие годы можно будет говорить о еще больших достижениях. В этом плане, наши ожидания связаны и с пенсионными реформами, поскольку последние приводят к «долгим» деньгам на финансовых рынках, а, соответственно, и к росту предложений, а значит и улучшению условий кредитования.

О реальных результатах пенсионных реформ можно будет судить лишь спустя несколько лет, а Вы, как будто, говорите о ближайшем будущем…

Думаю, что уже в конце этого года проявится влияние этой реформы.

Вернемся к ипотечному кредитованию. Чем Вы объясните рост ипотечного рынка: улучшились условия кредитования или повысился уровень информированности населения?

Условия кредитования, по сравнению с предыдущими годами, почти не изменились. Квартиры предоставляются с 12-процентной ставкой. Это довольно хороший показатель, если сравнивать с процентными ставками финансового рынка, вкладов и другого рода кредитов. Есть улучшение со сроками кредитования. Если в 2007-2008 годах кредиты предоставлялись со сроком погашения в 10 лет, то сейчас это 12-15 лет. Основным импульсом к росту ипотечного кредитования является ситуация в экономике…

Согласно западной модели кредитования, чем больше аванс, тем долгосрочнее кредит и ниже процентная ставка, а в Армении эта модель не работает?

Вы правы, это принятый вариант. Роль большой предоплаты – сдерживание риска, и минимальный аванс в 30% действует во многих странах. В некоторых даже закреплено законом, что не должно быть предоплаты менее 20%. Считается, что при минимальной предоплате в 30% процентная ставка должна быть значительно ниже. Но в Армении ситуация другая. Если средства привлекаются за10%, то кредиты предоставляются по 12%, независимо от того, предоплата больше или меньше.

То есть, проблема только в привлечении дорогих средств…

Совершенно верно. Именно это основная причина в ипотечном кредитовании: основная часть ценообразования – себестоимость привлеченных средств.

Строительная отрасль в последние годы переживает спад в Армении, как это сказывается на ипотечном кредитовании?

Конечно, определенное воздействие оказывает, но оно неоднозначно. Если спросить строителей, то они скажут, что в ипотечном кредитовании ничего хорошего, что именно поэтому нет и строительства. Однако следует учитывать, что в 2007-2008 годах спрос на новые квартиры, в том числе за счет ипотечных кредитов, носил, в основном, инвестиционный характер. Т.е., люди часто приобретали квартиры не для того, чтобы жить в них, а просто инвестировали средства, поскольку рынок недвижимости развивается и это ценные инвестиции.

Однако, инфляция привела к тому, что инвесторы стали более осторожно вкладывать свои средства. Если на рынке недвижимости цены возрастут, то активизируется и строительство, в том числе и ипотечное кредитование.

Какие сегодня есть льготы, преимущества на ипотечном рынке, и чем он привлекателен для тех, кто приобретает недвижимость?

В качестве таковых могу отметить государственную программу «Квартиры для молодых семей». Однако, эта программа для определенной категории лиц, а других льгот как таковых не существует.

Интервью Гоар Аветисян